网格策略月报：震荡市的收益回撤

本月网格策略的表现分化：主流交易对的网格收益在 0.8%-2.1% 之间，个别高波动交易对的网格出现区间突破。

表现数据

• 主流交易对：月收益 0.8%-2.1%，与波动率正相关
• 区间突破案例：两个交易对突破网格上限
• 突破后的处置：多数操作者选择重建网格

参数的建议

波动率回升环境下，网格区间应适当放宽：区间宽度与 20 日波动率挂钩，比固定宽度更适应环境变化。

观察要点

网格策略的拥挤度在上升：同类策略的资金越多，区间内的波动模式越可能被改变。